希望能带来新的思考角度，欢迎你在文末分享关于「吃」的见解。

纯线上的生鲜平台加速淘汰

全品类全场景零售平台会存留下来

我们之前提了一个值得探究的问题：「生鲜的爆发增长显然是由于几乎所有人都宅在家做饭造成，问题是大家恢复工作之后会如何？」

经过一段时间的思考，我们倾向于认为，疫情之后， 生鲜会回落得比较快，特别是生鲜电商会加速淘汰。

根据中信建投研究发展部提供的数据，2017 年中国的生鲜销售规模为 4.72 万亿。在生鲜交易中，线上及线下零售占到 47% ，大约为 2.21 万亿，餐饮服务占到 32% ，另外 21% 被 To B 分走，服务于各类企业/机构。我们可以粗略地理解为，接近一半的用餐需求被家庭解决了，接近 3 成的用餐需求被餐饮机构承接。

疫情期间，线下餐饮基本停摆， 本来应该被餐饮机构消化的、占比 30% 的生鲜需求，几乎全部挪进了家庭，通过生鲜采购、在家做饭来承接。

这能解释为什么所有生鲜平台在疫情期间都生意很好，因为需求突然大量转移，出现了严重的供不应求，所以用户使用了几乎知道的所有 APP 来尝试抢菜。这一波高潮发生的原因，也为疫情之后激烈的「淘汰赛」埋下了种子。

关于高增长，我们需要注意的是，可能同样是 3-5 倍的增长，传统商超的增长是基于往年春节都开业的高基数，而生鲜电商平台的增长则是相对于去年同期的低基数。这两类平台的绝对 GMV 相差很大。

具体而言， 按照近期受益程度来看，排在前头的要属盒马鲜生和京东这类平台。

盒马鲜生从成立的第一天起，就在线上线下全面发力，它在春节期间正常营业，供应链充足，也了解用户喜好。京东也一样，在疫情期间，当其他平台受物流所困，京东再一次体现出了自有物流体系的可控与高效。

其次受益的， 是有供应链积累、已形成良好品牌，并且提早发力线上的传统商超。

它们拥有全品类的供应链，并且原来在春节也持续营业， 从人员到存货的充足度都远超纯线上平台。疫情期间，无论年轻人还是父母老人，如果出门，可能唯一要去的地方就是超市。

中信建投提供的数据显示：物美超市平日每天菜量约 700 吨，春节期间出现 3 倍增长；春节期间，永辉生活蔬菜备货 20 万份以上，是平时的 3 倍；同样的，大润发门店商品采购量同比增长 4-5 倍。

接下来受益的，